A karizmatikus balett-impresszárió, Borisz Lermontov tekintélyelvű uralma alatt pártfogoltjai kiélhetik tehetségüket, de ennek ára van: a művészetük iránti teljes odaadás és a Lermontov iránti teljes hűség. A fiatal balerina, Victoria Page szinte megszállott irányítása alatt a szupersztárság felé tart, de Lermontov megvetését kiérdemli, amikor beleszeret Julian Crasterbe, a "Vörös cipő" zeneszerzőjébe, akinek a balettjét Lermontov a tehetségének bemutatására állítja színpadra. Vicky elhagyja a társulatot és feleségül megy Crasterhez, de még mindig Lermontov és a szíve követelései között vergődik.