A történet szerint három barát, Ethan (Joseph Gordon-Levitt), Isaac (Seth Rogen) és Chris (Anthony Mackie) New York Cityben a tizennégy éve tartó hagyományuknak megfelelően Szentese felkerekednek, hogy megtalálják a karácsonyi bulik Szent Grálját. Ezúttal minden korábbinál hatalmasabbat bulira vágynak, ugyanis úgy tűnik, hamarosan vége szakad hármójuk hagyományának. Mindhármuk életében komoly változások történtek: Ethan elvesztette édesanyját, Isaac hamarosan apa lesz, míg Chris profi sportolóként hatalmas hírnévre tett szert. Az éjszaka váratlan fordulatot vesz, amikor Isaac felesége (Jillian Bell) úgy dönt, varázsgombát és kokaint ad férjének.