Az új-mexikói sivatag békés kisvárosának seriffje Ray (Willem Dafoe) egy látszólag öngyilkosságot elkövetett FBI ügynököt talál. Az ügy felkelti érdeklődését, különös tekintettel a halott mellett talált táskára, melyben félmillió dollár volt. Magát a halott ügynöknek kiadva nyomozásba kezd, és eljut Lennoxhoz (Mickey Rourke), aki beveszi társnak a fegyverkereskedelembe. Találkozik Lane-nel (Mary Elizabeth Mastrantonio), a közvetítővel, aki bár első pillanattól kezdve tudja, hogy Ray hazudik, mégsem buktatja le. Közben FBI és CIA ügynökök tűnnek fel, hogy megakadályozzák a pénz eltűnését, vagy hogy megszerezzék azt. És mindenki számára Ray a célpont.