Mélyen a maffia titokzatos felszíne alatt dolgozik Joe Pistone különleges ügynök, fedőnevén Joe Falcone. Amint egyre jobban beolvad a bűnszövetkezet kötelékébe, úgy válik egyre nehezebbé korábbi normális kapcsolatainak összetartása. Olykor hazamegy feleségéhez és lányaihoz, ám fél évre is eltűnik utána. Egyszerre kellene hitelesnek lennie három szerepében: mint családapa, mint jó informátor, és mint megbízható "családtag". Ráadásul munkaadói több alkalommal beleszólnak munkájába és egy ügynöknő is saját szakállára dolgozik a bűnszervezetben. A film szabadabban merít a valós tényeken alapuló korábbi Fedőneve: Donnie Brasco című sikerfilm alapanyagából.