Odett, a pék lánya, követi az egyszarvút az Elvarázsolt erdőbe. Ott hattyúvá változtatja őt Rothbart, a gonosz varázsló, aki le akarja győzni unokatestvérét, a Tündérkirálynőt, és el akarja foglalni az erdőt. A Tündérkirálynő képes enyhíteni Rothbart varázslatát oly módon, hogy Odette, valamint az erdő többi emberi lakója, akik Odette-től várnak segítséget, éjszakára visszanyerik emberi külsőjüket, de nappal állatokká változnak. Odette megtudja, hogy az ő sorsa megmenteni az Elvarázsolt erdőt Rothbarttól, noha nem érzi magát alkalmasnak a nagy feladatra. Hogyan lenne képes erre egy fiatal lány, akinek nincs más fegyvere a bátorságán, becsületességén és az eszén kívül, miközben még a jóképű Daniel herceg is szerelmes lesz belé?